B2B

企业对企业;直接与企业而不是消费者进行交易的策略

BACK OFFICE-- 交易结算室

支持交易和相关流程的结算的文案工作

BACK TESTING-- 回溯测试

创造一个假定历史绩效，将现有选择标准应用于以前的时间段

BALANCE OF PAYMENTS-- 国际收支

一国与其他所有国家之间的贸易往来，这些贸易是以收支来衡量的。国际收支的三个主要组成部分是经常项目，资本项目和平衡项目

BALANCE OF TRADE-- 贸易差额

一个经济体的出口减去进口的价值。有有形贸易差额和无形贸易差额。有形贸易差额代表实物商品，无形贸易差额代表服务经济

BANK NOTES-- 银行钞票

银行钞票是中央银行发行的，是法定货币

BANK RATE-- 银行利率

中央银行准备放款给国内银行系统的利率

BANK WIRE-- 银行电汇

连接主要银行的计算机信息系统，用作通知受理银行业务发生的机制

BANKRUPTCY-- 破产

无力偿还债务

BARRIER OPTION-- 障碍期权

一个具有敲入或敲出功能的路径相关期权，如果达到特定界线水平，此期权激活或结算

BASE CURRENCY-- 基础货币

在外汇市场，基础货币是货币对中的第一个货币。第二个货币称为计价货币或二级货币

BASIS POINT-- 基点

百分点的百分之一(0.01%)

BASIS-- 基差

现货价格与期货价格之差

BEAR (PUT) SPREAD-- 卖权（看空）价差

旨在利用下降汇率的价差，在较高执行价格买入看跌期权，在较低执行价格卖出

BEAR MARKET-- 熊市

价格长期大幅下跌

BENEFICIAL OWNER-- 受益拥有人

享有所有权收益的个人，尽管头衔是另一个名字

BETA

衡量资产的市场风险。Beta为1.5的证券，其风险约为市场回报的1.5倍

BID-- 卖价

在任何给定的时间，交易员愿意购买货币对或金融工具的最高价

BIG FIGURE-- 大数交易员术语

通常是指汇率的前三个数字

BLACK-SCHOLES MODEL-- 布莱克-舒尔斯期权定价模型

最初由费舍尔布莱克和迈伦舒尔斯提出的证券期权定价公式，后经布莱克对期货期权进行改善

BOLLINGER BANDS-- 布林通道

图表专家使用的技术研究，加减两个标准差，此标准差是在移动窗口估算中计算的历史标准差。因此，如果最近大部分数据波动较大，通道也越宽。如果价格突破通道，这被认为是一个重大移动

BOND RATING-- 债券评级

债券发行人违约的可能性的评级。评级范围从AAA到D

BOND-- 债券

债券是政府或市政当局发行的超过一年的债务证券。投资者借出资金购买债券。债券的卖方同意在指定的时间偿还贷款本金和利息

BREAK EVEN POINT-- 盈亏平衡点

收到的总收入等于总成本时(TR = TC)，金融工具的价格

BREAK OUT-- 突破

图表分析师使用的技术术语，表示突破支持位，阻力位，或任何技术构造

BROKER-- 经纪商

为了佣金或点差而执行定单买入卖出货币或相应金融工具的代理

BROKERAGE-- 佣金

经纪人收取的佣金

BUBA (BUNDESBANK)

德国联邦银行，德国的中央银行

BULL (CALL) SPREAD-- 买权（看多）价差

旨在利用上涨汇率的价差，用较低执行价格买入看涨期权，较高执行价格卖出

BULL MARKET-- 牛市

价格长期大幅上涨

BULL-- 多头投资者

认为价格要上涨的投资者

BULLION-- 金条

金条的术语

BUTTERFLY SPREAD-- 蝶式价差

结合牛市价差和熊市价差的期权策略。它使用三个执行价格。两个较低执行价格使用于牛市价差，较高执行价格使用于熊市价差。看跌期权和看涨期权都可以使用

BUYER/TAKER-- 买方/购买者

货币对或期权的购买者

BUYING RATE -- 买入汇率

交易员愿意购买货币的汇率，或买入价格

BUYING THE SPREAD-- 买进价差

期权中，买进近期合约，并同时卖出延期合约，也称为牛市价差

CABLE-- 电缆

外汇市场行业用语，指USD/GBP汇率

CALENDAR SPREAD-- 日历价差

买入卖出两个相同类型相同执行价格但不同到期日的期权合约的期权头寸。

CALL OPTION -- 看涨期权

一个期权，给持有者在固定期间以特定价格买入标的金融工具的权利，而不是义务

CANCEL-- 取消

使市场中的运行定单无效

CAPITAL -- 资本

投资于一家公司的资金

CAPITAL GAIN-- 资本收益

销售证券获得利润，资本收益是证券的净销售价格和净成本之差

CAPITAL MARKETS -- 资本市场

包含一年以上到期的金融工具的所有市场的一般术语

CAPM

资本资产定价模型;，描述风险与预期收益之间关系的经济理论，并作为风险证券的定价模型

CAR

一个用来描述标的商品数量的术语，一个商品合约

CASH COW -- 摇钱树

生成稳定的和大量的自由现金流的公司

CASH DELIVERY -- 现金交割

当天结算

CASH FLOW -- 现金流

衡量一家企业生成的实际现金，而不是会计利润

CASH MARKETS -- 现金市场

也称为现货市场；这些市场包括金融工具的立即交割

CASH SETTLEMENT -- 现金结算

结算特定期货或期权合约的方法，买方向卖方支付交易商品的现金价值

CBOE

芝加哥期权交易所

CBOT

芝加哥交易所

CEILING -- 上限

金融交易中可允许的利率或其他数字因数的最高值

CENTRAL BANK -- 中央银行

负责控制一个国家的货币政策的银行

CERTIFICATE OF DEPOSIT -- 存款单

商业银行以不记名形式发行的可转让证书作为存款证据，写明到期值（本金加利息）、到期价值和应付利率

CHAPTER 11 PROCEEDINGS -- 第11章程序

破产改革法案规定下，债务人被法院重组，因为预计重组价值超过其预期的清算收益

CHAPTER 7 PROCEEDINGS -- 第7章程序

破产改革法案规定下，债务人的资产被法院清算，因为重组将无法建立一个盈利的公司

CHARTIST -- 图表分析专家

研究历史数据图表的个人，来发现趋势和预测支撑和阻力水平以及其他延续和逆转模式

CLASS -- 类

有相同标的证券的相同类型的期权

CLEARING -- 清算

票据交换所成为买方和/或卖方，保证履行每份合约，为保护买卖双方免受金融损失而承担责任的过程

CLEARING HOUSE -- 票据交换所

一个期货交易所的附属，在其执行的交易通过匹配交易过程被结算

CLOSED POSITION -- 平仓头寸

一个特定的货币以对市场净敞口为零而结束交易

CME

芝加哥商品交易所

COMEX

纽约商品交易所

COMMISSION -- 佣金

经纪商代表客户处理事务而向其收取的费用

COMMODITY -- 大宗商品

商品是投资者通常通过期货合约购买或出售的食物、金属、或另一个固定的固体物质

CONDOR -- 秃鹰

在不同执行价格同时买入卖出，从而利用狭小波动的期权策略

CONFIRMATION -- 确认

交易之后，交易员立即确认交易明细

CONSUMER PRICE INDEX -- 消费者价格指数

一组指定的消费商品和服务价格的每月测量，是通货膨胀的一种衡量。CPI上涨通常与较高的短期利率预期有关，因此可能在短期内支持货币

CONTRACT -- 合约

场外交易购买或出售一定数量的基于将来某特定月份的特定货币、期货或期权的协议

CONTRACT EXPIRY DATE -- 合约到期日期

期货或期权合约的最后交易日期

CORPORATE FINANCE -- 企业融资

企业筹集资金来资助发展和并购的过程;建议收购、兼并、收购防御、重组和出售的投资银行部门

COST OF LIVING INDEX -- 生活成本指数

一个衡量通货膨胀的指数，如CPI指数

COUNTER PARTY -- 对应方

外汇交易的另一方

COUNTER VALUE -- 对应价值

如果一种货币对美元进行交易，对应价值就是此交易的美元价值

COVER -- 补回冲销

任何限制敞口所采取的交易

COVERED CALL -- 备兑认购期权

做多一种货币或资产，并同时做空相同标的货币或资产的看涨期权

CREDIT RISK -- 信用风险

由于交易对手违约或债务人无法偿还而造成的损失风险，或更普遍来说，由于一些“信用事件”导致的损失风险

CROSS DEAL -- 交叉交易

涉及两种货币，但都不是美元或基础货币的一种外汇交易

CROSS RATES -- 交叉汇率

都不是美元或基础货币的两种货币之间的汇率

CURRENCY SWAP -- 货币互换

把以一种货币计价的一系列指定的支付义务与以另一种不同货币计价的一系列指定的支付义务进行互换的协议

CURRENT ACCOUNT -- 经常项目

一个国家的国际收支平衡(BOP)的净余额，包含商品和服务的进出口项目，以及转账支付和净投资收入

DAY ORDER -- 当日定单

如果不在当天执行即自动取消的定单

DAY TRADER -- 当日交易者

在同一交易日持有头寸并平仓的交易员

DEAL DATE -- 交易日期

交易发生的日期

DEAL DATE -- 交易日期

交易发生的日期

DEAL TICKET -- 交易记录

记录交易基本信息的主要方法

DEALER -- 交易员

作为主体买卖货币或证券的个人或公司。交易员为自己的账户交易，以及承担交易风险

DEBIT BALANCE -- 借方余额

保证金客户贷款购买货币或证券，所欠经纪商的资金数额

DEBT MARKET -- 债券市场

交易债务工具的市场

DECLARATION DATE -- 履约日

期权买方必须向卖方表明其执行期权的意向的最近日期或时间

DEFAULT -- 违约

未能及时支付债务证券的利息或本金

DEFICIT -- 赤字

通常指贸易差额的缺口

DEFLATOR -- 平减指数

衡量一个经济体内所有新的、国产的最终商品和服务的价格改变的价格指数

DELIVERY -- 交割

通过收到或提供一种金融工具、货币或商品的期货合约结算

DELIVERY DATE -- 交割日期

一份货币合约交易货币的日期，或起息日。也可以指一份商品合约交换商品

DELIVERY MONTH -- 交割月

期货合约到期以及可交付的日历月

DELIVERY POINTS -- 交割点

由期货交易所指定的，可能会在此履行期货合约的位置

DELTA -- DELTA值（又称对冲值）

衡量标的金融工具价格变动下，期权价值的敏感度

DELTA HEDGING -- 德尔塔避险

期权卖方使用的通过与DELTA值成比例购买或出售标的金融工具而对冲所卖期权风险敞口的方法

DELTA SPREAD -- 德尔塔套利

通过使用期权delta值来决定对冲比率，建立中性头寸的期权的比例套利

DEPO

存款

DEPRECIATION -- 折旧

由于市场力量，一种货币的价值下降

DEREGULATION -- 放松管制

政府在控制市场中的角色减少，会导致一个自由的，或许更高效的市场

DERIVATIVES -- 衍生品

一个泛指如期货或期权等金融工具的术语。衍生工具的价值跟随标的物变动

DEVALUATION -- 货币贬值

深思熟虑的针对货币固定平价向下调整，通常由政府正式宣布

DIAGONAL SPREAD -- 对角线差价买卖

购买较长期限的期权，出售较短到期较低行使价格的期权。看涨或看跌的选择决定其看跌市场或看好市场的性格

DIRECT QUOTE -- 直接报价

在外汇市场，购买一单位外汇所需美元金额

DIRTY FLOAT -- 不自由浮动

政府可能干预改变国家货币价值方向的浮动汇率制度

DISCLOSURE -- 信息披露

关于公司商业活动的所有信息的发布，不管这些信息如何影响投资者

DISCOUNT -- 折扣

当远期汇率低于即期汇率，或当期权以低于内在价值交易时所使用的术语

DISCOUNT RATE -- 贴现率

中央银行准备贴现金融机构的某些账单，来缓和他们的流动性时所使用的汇率

DISCRETIONARY ACCOUNT -- 委托账户

个人或组织，而不是账户名本人，来行使交易权或控制权的账户

DISINFLATION -- 通货紧缩

通货膨胀率降低

DISINVESTMENT -- 收回投资

减少对公司的资本投资，以及决定不更换废弃的资本货物的决定

DISPOSABLE INCOME -- 可支配收入

税后收入

DIVERGENCE -- 背离

当两个或两个以上的平均值或指数无法显示确认趋势

DIVIDEND -- 股息

支付给普通股和优先股股东的公司利润的一部分

DIVIDEND RATE -- 股息率

根据票面价值支付优先股的固定或浮动利率

DOMESTIC MARKET -- 国内市场

一个国家的内部市场机制，发行和交易国内注册机构的证券

DOUBLE BOTTOM -- 双底

技术分析中使用的一个术语，指的是股票价格的下降，一个反弹，然后回到最初的下降水平

DOUBLE TOP -- 双顶

技术分析中使用的一个术语，指的是股票价格的上升，下降，然后上升回到原始的上升水平

DOWNGRADE -- 下调

一个股票或其他评级证券的负面评级变化

DUE DILIGENCE -- 严格评估

公司进行的背景调查和研究，来评估潜在顾客和顾客的客户的有效性

DURABLE GOODS ORDERS -- 耐用品定单

衡量与国内制造商制定的立即和未来交付的新定单。是一个经济体中制造业的健康的一个主要指标

EASING -- 宽松

利率或价格小幅下滑

EBIT

息税前利润

EBITD

利息、税费、折旧前收益

EBITDA

利息、税费、折旧及摊销前收益

ECB

欧洲央行;为监控将他们的本国货币转换成欧元的11个国家的货币政策而创建的

ECONOMIC INDICATOR -- 经济指标

由政府机构发布的统计数据，表明当前的经济趋势，如增长率，零售销售，就业，等等…

EMPLOYMENT RATE -- 就业率

雇佣劳动力的百分比

EPS

每股收益，公司的利润除以其流通股的数量

EQUILIBRIUM EXCHANGE -- 均衡汇率

在一个经济体中，货币需求等于货币供给的汇率

EQUITY -- 净值

交易账户的剩余美元价值，假设其清算是在当前的市场价格

EUROCURRENCY -- 欧洲货币

企业和联邦政府将货币存入本国之外的银行，通常是一个非欧洲国家存在欧洲的货币

EURODOLLARS -- 欧洲美元

存在美国以外银行的以美元计价的存款

EUROPEAN OPTION -- 欧式期权

只能在到期日行使，而不能在此日期之前行使的期权

EUROPEAN UNION -- 欧盟

正式名称为欧洲共同体的国家集团

EXCHANGE CONTROL -- 外汇管制

控制外汇流入和流出的一个系统

EXCHANGE RATE -- 汇率

以另一个国家的货币来表示一个国家货币的价格

EXECUTION -- 执行

买入或卖出一种金融工具完成定单的过程

EXERCISE NOTICE -- 期权履约通知

看涨（看跌）期权持有者希望以行使价格买入（或卖出）标的金融工具的正式通知

EXERCISE PRICE -- 执行价格

期权持有者可以购买或出售标的金融工具的价格

EXERCISE VALUE -- 履约价值

当期权被执行时，履约价格与标的投资之间的利润金额

EXOTIC -- 非主要

较少广泛交易的货币或期权

EXPIRATION DATE -- 到期日

期权可被执行的最后一天

EXPIRATION MONTH -- 到期月

期权到期的月份

EXPIRY DATE -- 有效期

可以买入或卖出期权的最后一天

EXPOSURE -- 敞口

遭受风险的状况

FAIR MARKET PRICE -- 公平市场价格

两方了解相关事实，并愿意交换一种资产所用的金额

FAST MARKET -- 速动市场

波动性大和交易量大的金融市场

FED

美国联邦储备理事会(美联储)。负责监督联邦储备银行，建立货币政策，并监控国家经济健康的7人理事会

FED FUND RATE -- 联邦资金利率

银行之间相互借贷的隔夜利率。这是一个备受关注的短期利率，美联储通过公开市场操作进行控制

FEDERAL OPEN MARKET COMMITTEE -- 联邦公开市场委员会

一个由12人组成的为美国联邦储备理事会(美联储，fed)系统制定信贷和利率政策的委员会。这个委员会由7名理事会的成员，和12个联邦储备银行中5名行长组成。这个委员会由美国联邦储备委员会主席率领，或直接设置利率(通过改变贴现率)，或通过使用公开市场操作设置利率(通过买卖影响联邦基金利率的政府证券)

FEDERAL RESERVE BOARD -- 联邦储备委员会

负责监督联邦储备银行的7人理事会。其成员由总统任命，参议院批准，任期14年。也称为美联储（Fed）

FEDERAL RESERVE SYSTEM -- 联邦储备系统

由12家联邦储备银行组成的美国中央银行体系，在联邦储备委员会下控制12个地区

FIDUCIARY -- 受托人

必须为另一方的利益而采取行动的个人

FILL -- 执行价格

定单被执行的价格

FILL OR KILL -- 全部成交否则取消指令

对交易所交易的定单，在指定的时间内执行，否则取消定单

FINANCE COMPANY -- 金融公司

公司的业务和主要功能是贷款给个人，而不像银行一样接收存款

FINANCIAL ANALYSTS -- 金融分析师

专业人士分析财务报表，采访企业高管，以及参加展会，并写报告推荐购买，出售或持有多种股票的意见

FINANCIAL FUTURE -- 金融期货

基于一个金融工具的期货合约

FINANCIAL INSTITUTION -- 金融机构

一个如银行的企业，其主要业务和功能是从公众筹集资金并投资金融资产

FINANCIAL MARKET -- 金融市场

创建和交换金融资产的一个有组织的制度结构

FISCAL POLICY -- 财政政策

为稳定经济为目的的政府开支和税收

FIXED EXCHANGE RATE -- 固定汇率

货币当局制定的官方汇率。通常固定汇率允许小幅波动

FIXING -- 定价

固定利率的确定方法。这样一个过程每天一次或两次发生在确定的时间。该系统也用于伦敦金银市场

FLEXIBLE EXCHANGE RATE -- 弹性汇率

在频繁重估下，一个固定平价对一个或多个货币的汇率。政府操纵的汇率浮动的一种形式

FLOATING EXCHANGE RATE -- 浮动汇率

由市场力量决定价值的汇率

FLOATING PROFIT/LOSS -- 浮动利润/亏损

如果持仓合约被清算(结算)，才可能实现的利润/损失

FLOOR -- 交易厅

一个交易所的交易场。也可以用作一个期权或利率的下限

FOMC

参见联邦公开市场委员会

FORCED LIQUIDATION -- 斩仓

当投资者无法满足追加保证金而导致合约提前平仓

FOREIGN EXCHANGE -- 外汇

一种货币对另一种货币的购买或出售

FOREX

一个场外交易市场，买家和卖家进行外汇交易

FORWARD CONTRACT -- 远期合约

银行和客户之间的现金市场交易，卖方同意在未来的某一时点向买方交付一个特定现金商品。与期货合约不同，远期合约是私下协商的，不是标准化的

FORWARD DEAL -- 远期交易

起息日是未来某一时点的交易

FORWARD OUTRIGHT -- 定期期汇

承诺买入或卖出一种货币，在指定的未来日期或时间交付。价格报价是即期汇率，减去或加上所选择时期的远期点数

FORWARD RATE -- 远期汇率

远期汇率通过远期点数或点值报价，代表远期和即期汇率之间的差。减去或加上点是由交易中涉及的两种货币的存款利率之差决定的

FORWARD RATE AGREEMENTS -- 远期利率协议

FRA—一个远期合约，指定一个利率来支付一个未来的日期开始的义务

FREE RESERVES -- 自由储备

银行持有的总储备减去监管局所要求的储备

FRONT OFFICE -- 交易室办公

交易员实施的活动

FUNDAMENTALS -- 基本面

接受作为形成一种货币的相对价值基础的宏观经济因素，其中包括通货膨胀，经济增长，贸易平衡，政府赤字，利率等…

FUTURES CONTRACT -- 期货合约

标准化的、可转让的、交易所交易的合约，要求在指定的未来日期，以指定的价格交付商品，债券，货币，或股票指数

FOREIGN EXCHANGE -- 外汇

一个场外交易市场，买家和卖家进行外汇交易

G10 -- 十国集团（G10）

七国集团(G7)以及比利时、荷兰和瑞典，与国际货币基金组织(IMF)讨论有关的集团

G7 -- 七国集团(G7)

7个主要工业国家，美国、德国、日本、法国、英国、加拿大、意大利

GAMMA -- 伽马

根据给定金融工具基础价格的一个单位变化，衡量delta变化速度

GAP -- 缺口

两个交易日之间的货币、证券或商品的大幅价格变动

GDP DEFLATOR -- 国内生产总值平减指数

用于说明通货膨胀对GDP数据的影响的比率

GLOBALIZATION -- 全球化

全球投资环境的趋势和国家资本市场的一体化

GLOBEX -- 全球电子交易系统

期货和期权全球盘后电子交易系统，由路透社为芝加哥商品交易所和芝加哥期货交易所开发的，结合世界各地的各种交易所一起使用

GOLD BULLION -- 黄金

可被熔炼成金币或金条的投资级黄金

GOLD STANDARD -- 金本位制

用黄金储备支持其货币的货币体系，并允许货币持有者将他们的货币转换成黄金。在1971年美国脱离金本位

GOOD UNTIL CANCELED -- 有效至撤销指令

(GTC)下达给经纪商的指令，定单必须保持有效直到被客户取消

GROSS -- 总额

扣税前

GROSS DOMESTIC PRODUCT -- 国内生产总值

GDP是总经济活动的广泛衡量。在某一给定年份一个国家生产的所有最终商品和服务的总市场价值，等于总消费、投资和政府支出，加上出口的价值，减去进口的价值

GTC

参见有效至撤销指令

GTF

(GTF)下达给经纪商的指令，定单必须保持有效，直到周五交易日关闭时

HARD CURRENCY -- 硬通货

一种可自由兑换的货币，预计不会在可预见的未来价值贬值

HEAD AND SHOULDERS -- 头肩形

一个图形的技术分析术语，其中的价格显示三个连续的价格回升，第二个是最高的。图表的名称来源于这样一个事实:图表上，第一个和第三个价格回升看上去像肩膀，第二个看起来像一个头。是行情下跌的指标

HEDGE -- 对冲

通过对相同或相关金融工具的相抵持仓，来减少货币或证券的不利价格波动所带来风险的投资

HEDGED PORTFOLIO -- 对冲投资组合

包含标的金融工具的多头和空头（看跌期权）头寸的投资组合

HEDGE FUND -- 套保基金

可能采用不同的技术来提高回报的一个基金

HIBOR -- HIBOR

香港银行间拆出利率

HISTORICAL VOLATILITY -- 历史数据波动率法

标的货币或证券价格上下移动的历史汇率

HOLDER -- 持票人

买家

HORIZONTAL SPREAD -- 水平套期图利

同时买卖两个只有到期日不同的期权

HOUSING STARTS -- 房屋开工率

每个月开始施工的居住单元数量的衡量

HYPERINFLATION -- 恶性通货膨胀

非常高的和自我持续的通货膨胀水平

ILLIQUID -- 流动性不佳

一个证券变得不能变现，证券缺乏交易活动使它很难在没有较大损失的情况下出售

IMF -- 国际货币基金组织(IMF)

成立于1944年的组织，监督成员国的汇率安排，以及将外汇储备借给有短期收支平衡问题的成员国

IMM

国际货币市场是芝加哥商品交易所的一部分，列出一系列货币和金融期货合约

IMPLIED VOLATILITY -- 隐含波动率

代表标的金融工具的波动的理论价值，取决于期权的价格。影响隐含波动率的因素是行使价格、收益率、到期日期和期权的价格

IMPLIED VOLATILITY SKEWS -- 隐含波动率倾斜

隐含波动率根据期权的不同执行而变化

IN THE MONEY -- 价内期权

当履约价小于标的金融工具的当前价格时，看涨期权是价内期权。当履约价较大，则看跌期权是价内期权

INCONVERTIBLE CURRENCY -- 不能自由兑换的货币

不能兑换其他货币的货币，因为这是外汇管理规定所禁止的

INDEX -- 指标

衡量经济或金融市场中的变化的统计综合

INDICATIVE QUOTE -- 指示性报价

不固定的报价

INDUSTRIAL PRODUCTION -- 工业生产

衡量制造业、矿业和公用事业物量产出的指标

INFLATION -- 通货膨胀

一个经济体内，商品和服务的总体价格向上移动，通常以消费者价格指数和生产者价格指数来衡量

INITIAL MARGIN -- 初始保证金

买入卖出之前经纪公司所需以保证金形式存入的现金抵押额

INTER-BANK RATES -- 银行间利率

国际银行间彼此存款的拆入拆出利率

INTEREST RATE FLOOR -- 利率下限

可收取的最低利率

INTEREST RATE OPTIONS -- 利率期权

标的证券是债务的期权合约

INTEREST RATE SWAPS -- 利率互换

将利率敞口从浮动换为固定或从固定换为浮动的协议。没有本金的互换。互换的是利息现金流的支付或收入

INTERVENTION -- 干预

中央银行采取的影响其货币价值的行动

IN-THE-MONEY -- 价内期权

如果标的金融工具的价格高于行使价格/履约价，看涨期权就是价内期权。如果标的金融工具价格低于行使价格/履约价，看跌期权是是价内期权。这样的期权有内在价值

INTRA DAY POSITION -- 即日头寸

通常在当天交易日结束前结算的敞口头寸

INTRINSIC VALUE -- 内在价值

一个期权是价内期权时的数额。内在价值是行使价格和标的金融工具价格之差

IPO -- 首发

首次公开发行，一家公司第一次向公众出售股票

KEYNESIAN ECONOMICS -- 凯恩斯主义经济学

英国经济学家约翰.梅纳德.凯恩斯的经济理论，为确保经济增长和稳定，积极的政府干预是必要的

KIWI

新西兰元的俚语

KNOCK IN -- 敲入

当标的现货价格达到障碍水平，障碍期权被激活

KNOCK OUT -- 敲出

当标的现货价格达到障碍水平，障碍期权不复存在

LAGGING INDICATORS -- 滞后指标

是在国家的总体经济活动步伐之后的经济指标，而不是之前的指标

LAISSE-FAIRE -- 不干涉主义

政府不应干涉商业和经济事件的主义

LAST TRADING DAY -- 最后交易日

一个到期合约停止交易的日期

LBO -- 杠杆收购

通过银行贷款和债券等债务融资，将公营公司私有化的交易

LEAD MANAGER -- 牵头经理行

主要负责组织联合银行信贷或债券发行的商业和投资银行。牵头经理行征募承销银行、与发行人协商发行条款，以及评估市场状况

LEADING INDICATORS -- 领先指标

在经济发生改变之前变化的经济指标。领先指标的例子包括生产工作周，建筑许可，失业保险索赔，货币供应，库存变动，和股票价格

LEVERAGE -- 杠杆

一个投资者或公司利用所借资金的程度

LIBID

伦敦银行同业拆入利率;一个银行向另一个银行收取的存款利率

LIBOR

伦敦银行同业拆放利率，一个银行向另一个银行收取的借款利率

LIFFE

伦敦国际金融期货交易所

LIMIT -- 限度

一家银行准备与另一个进行交易的数量；或者一个交易员允许交易的指定货币的数量

LIMIT DOWN -- 跌停板

在一个交易日所允许的最大价格下降

LIMIT ORDER -- 限价定单

在指定价格或更好价格购买或出售一定数量证券的定单

LIMIT UP -- 涨停板

在一个交易日内所允许的最大价格上涨

LINES

银行安排放贷给一个投资者的金额所能达到的最高金额值

LIQUIDATION -- 清算

关闭先前所建立的头寸的交易

LIQUIDITY -- 流动性

资产的迅速变现能力；或者有大量买家和卖家的市场

LOMBARD RATE -- 伦巴德利率

在欧洲的一个关键商业利率；贷款对抵押证券的利率

LONG -- 多头

实际拥有一个货币、证券或商品的状态

LONG HEDGE -- 多头套期保值

以价格保护为目的，作为对现货价格上涨的防御而买入期货合约

M0

流通中的现金，只使用于英国

M1

流通中的现金加上商业银行的活期存款

M2

包括活期存款、定期存款和货币市场共同基金，不包括大额存单

M3

M2加上大型定期存款，一天以上到期的回购协议，以及机构货币市场账户

M4

M2加上可转让大额存单

MACROECONOMICS -- 宏观经济学

对一个国家的经济作为一个整体进行的分析

MAINTENANCE MARGIN -- 最低保证金

在任何时候对每一份敞口合约，投资者都必须保持其保证金账户内存款的最低保证金

MARGIN -- 保证金

买入汇率和卖出汇率之差;或经纪公司在建立一个账户时的初始存款

MARGIN CALL -- 追加保证金

要求额外的资金存入保证金账户，来满足由于不利的价格波动造成的保证金要求

MARGINAL RISK -- 边际风险

一个客户参加一个远期合约之后破产的风险

MARK UP -- 涨价

当前最低报价和交易员向客户收取的更高价格之间的差额

MARKED-TO-MARKET -- 按市值计算

一个期货合约的利润或损失每天结算的安排

MARKET AMOUNT -- 市场金额

银行之间处理的惯例金额

MARKET IF TOUCHED (MIT) -- 触及市价（MIT）

如果达到指定价格，则换票证会自动变为市价单

MARKET MAKER -- 造市商

提供作实买卖价，准备、愿意、并且有能力以公开报价购买或出售的经纪公司或银行

MARKET ON CLOSE (MOC) -- 以收市价做盘（MOC）

在尽可能接近收市时下的换票证

MARKET ORDER -- 市价单

在可能的最好价格立即购买或出售一种金融工具的定单

MATIF

法国期货市场

MATURITY DATE -- 到期日

一个期货合约的最后交易日

MEDIUM TERM NOTE -- 中期债券

企业债务工具，其到期区间为9个月到1年、超过1年到18个月、18个月到2年等，最多可达30年

MICRO ECONOMICS -- 微观经济学

研究小经济单位的行为，如个人消费者或家庭

MIDDLE OFFICE -- 中间部门

负责计算损益和管理风险的部门

MID-PRICE -- 中间价

买卖价格的平均值

MINE

表示愿意在交易对手所提供的汇率买入的一种表达

MINIMUM PRICE FLUCTUATION -- 最小价格浮动

市场价格变动可能的最小增量

MINIMUM RESERVE -- 最低储备

商业银行和其他金融机构需要存放在中央银行的储备

MIO

交易者对一百万的参考

MM

货币市场

MODERN PORTFOLIO THEORY -- 现代投资组合理论

对基于风险回报权衡和有效的多元化投资的理性投资组合进行的分析和评价

MOMENTUM INDICATORS -- 动量指标

用于市场分析来量化价格向上和向下变动的势头的指标

MONEY MARKET -- 货币市场

一年或一年以内到期，通常30天或30天内到期的短期债务证券市场

MONEY SUPPLY -- 货币供应

在给定的时间，一个特定国家的经济体内流通货币的总供应

MOVING AVERAGE -- 移动平均线

移动平均线是用于图表，来显示一种金融工具价格是否趋势向上或向下。这是一个技术分析术语，是在指定时间内金融工具的平均价格，通过平缓巨大波动来识别价格趋势

MUTUAL FUND -- 共同基金

一个投资公司操作的一个开放式基金， 从股东筹集资金，并按照规定的目标投资于一组资产

NASD

全国证券交易商协会;投资银行家会议和美国证券交易委员会(SEC)联合赞助下形成的非营利组织，对场外交易市场提供监管

NEARBY MONTH -- 近期

最近的积极交易的交割月或当前交割月

NET ASSET VALUE -- 资产净值

基金投资的价值

NET POSITION -- 净头寸

个人持有的指定金融工具的总敞口多头和敞口空头头寸之差

NET PRESENT VALUE -- 净现值

预期未来现金流减去成本的现值

NEUTRAL -- 中性

不是看跌头寸也不是看涨头寸

NEW YORK MERCANTILE EXCHANGE -- 纽约商品交易所

NYMEX;世界上最大的实物商品期货交易所

NEW YORK STOCK EXCHANGE -- 纽约证券交易所

NYSE，也被称为大盘或交易所

NOSTRO ACCOUNT -- （国外汇兑）往（来）帐

另一个银行保持的，以银行所在国家的货币计价的，用以收取或支付货币资产和负债的外汇经常账户

NOT HELD ORDER -- 不坚守基准的订单

是一个期货定单，通常是一个市价单，客户给场内经纪人自由裁量权以尽其最大努力来进行交易

NOTE -- 票据

通常五年或五年内到期的短期债务证券

OECD -- 经济合作与发展组织（OECD）

一个帮助政府解决全球经济的经济、社会和治理挑战的国际组织

OFFER -- 报价

卖方愿意出售的价格

OFFERED MARKET -- 卖价市场

卖价超过买价的临时情况

OFFERING MEMORANDUM -- 募股说明书

私募发行的证券条款的概述文件

OFFSET -- 抵消

头寸平仓或清算

OFF-SHORE -- 离岸

虽然身在一个国家，但与国内金融系统几乎没有联系的金融机构业务操作

OMNIBUS ACCOUNT -- 综合账户

一个经纪商和另一个一起维持的账户，结合前者的所有账户，并在前者名下，而不是分别指定

OPEN INTEREST -- 未平仓合约

没有抵消抛售或履行交割的未清算期权或期货合约的总数

OPEN MARKET COMMITTEE -- 公开市场委员会

与联邦公开市场委员会(FOMC)一样

OPEN MARKET OPERATIONS -- 公开市场操作

市场中中央银行的业务来影响汇率和利率

OPEN POSITION -- 敞口头寸

还没有平仓的头寸

OPTION -- 期权

是一项权利而不是义务，在指定的一段时间，以指定的价格(履约价)购买（看涨）或出售（看跌）一个特定数量的给定的股票、大宗商品、外汇、指数或债务

OPTION CLASS -- 期权类别

相同类型的期权称为同一类别

OPTION SERIES -- 期权系列

所有有相同行使价格/履约价和到期日的相同类别的期权

OTC

场外交易；不是在交易所交易的证券

OUT-OF THE MONEY -- 价外期权

履约价高于标的市场价格的看涨期权，或者履约价低于标的市场价格的看跌期权

OVER BOUGHT -- 超买

技术上的价格过高，因此预期技术修正

OVER SOLD -- 超卖

技术上的价格过低，因此预期技术修正上行

OVER THE COUNTER -- 场外交易

同OTC

OVERNIGHT -- 隔夜

从今天到下一个营业日的交易

OVERNIGHT LIMIT -- 隔夜限制

交易员可持有到下一个交易日的一个或多个货币的净多头或空头头寸

P/E -- 市盈率

市盈率;显示股票销售的收益倍数，由当前股票价格除以当前每股收益决定

PAID-IN CAPITAL -- 实收资本

代表公司发行股票所收取的超过其账面价值的超额资金

PAR -- 票面价值

等于一个证券的名义或票面价值;债券按面值出售价值等于初始发行价值或到期偿还的价值

PARITY -- 平价

平等，以另一种货币计价的一种货币的价值

PAYMENT DATE -- 付款日期

股息或债券利息支付被定于交付的日期

PAYROLL EMPLOYMENT -- 就业人数

就业人数是衡量非农商业机构和政府单位付薪员工的人数

PENSION FUND -- 养老基金

建立的用以支付工人退休后的退休金福利的基金

PETRODOLLARS -- 石油美元

石油生产国家销售石油产生的外汇储备

PHYSICAL COMMODITY -- 实物商品

投资者购买或出售的商品，如食物、金属、或另一个固定的实物物质

PIP -- 点

货币单位的最小价格单位 (一个单位的0.0001)

PIT -- 交易场

交易大厅的一个特定区域，是专为大宗商品、指数、货币或利率期货的交易而设计的

PLAZA ACCORD -- 广场协议

G5制定的1985年的广场酒店协议以降低美元

POINT -- 点

最低价格波动或最小价格变动增量;利率的百分之一

PORTFOLIO -- 投资组合

投资集合，真正的和/或金融的

POSITION -- 头寸

一个给定货币的总承约的净值

POWER OF ATTORNEY -- 委托书

允许一个人代表另一个人从事某种行为的书面授权，比如账户之间的资金移动或者代表某人的利益进行交易

PREFERRED SHARES -- 优先股

优先股是从公司的盈利中给投资者一个固定的股息，并授权在普通股之前支付

PREMIUM -- 溢价

远期利率超过即期利率的金额; 支付的超过正常价格水平的保证金

PRESENT VALUE -- 现值

在价值上等于将来收到的一笔付款或多笔付款的现在的现金价值

PRICE EARNINGS RATIO -- 市盈率

参见上面的P / E

PRICE GAP -- 价格缺口

缺口是开市价格变动在图表上造成的一个空白点。这发生在当一天的最高价低于前一天的最低价，或当一天的最低价高于前一天的最高价

PRIMARY DEALER -- 一级交易商

通常指的是授权交易新发行的政府债券的证券公司选择列表

PRODUCER PRICE INDEX -- 生产价格指数

PPI;美国劳工统计局(Bureau of Labor Statistics)公布的通胀指标，评估在一个经济体中的批发价格水平

PROFIT TAKING -- 见利抛售

投资者采取的在价格上涨时出售，或当价格下降时购买的行为，从而保护收益

PROGRAM TRADING -- 程序交易

基于计算机程序信号的交易，通常直接从交易者的计算机输入以及自动执行

PUT OPTION -- 看跌期权

是一项权利而不是义务，在一个预定的时期，以期权行使价格出售货币或金融工具的期权合约

QUANTITATIVE RESEARCH -- 定量研究

使用先进的计量经济学和数学评估模型来识别有最好展望的公司

QUOTA -- 配额

达成公司的销售目标所需的销售额;由政府设置的限制进口或出口的一组数据

QUOTE -- 报价

以获取信息为目的而不是交易为目的的报价

RALLY -- 反弹

市场价格下降后的大幅上升

RANGE -- 范围

在一个给定的时期，一种货币，证券或商品的最高和最低交易价格

RATE -- 汇率

以另一种货币计价的一种货币的价格

RATING -- 评级

评级机构进行的评估一个公司的债务问题的信贷质量。投资者和分析师利用评级来评估一项投资的风险

RATIO CALENDAR SPREAD -- 比率日历套利

以相同履约价出售比较长到期期权更多的近期期权

RATIO SPREAD -- 比例套利

购买一个特定数量的期权，并销售更大数量的价外期权

REACTION -- 回跌

价格变动的主流趋势的逆转。这个术语通常用来描述经过一段时间的物价上涨后的下降

REAL -- 实际利率

经调整的利率来消除通货膨胀的影响

REAL GDP -- 实际国内生产总值

通货膨胀调整后的国内生产总值模型

REAL TIME -- 实时

一个实时报价是陈述最近的买价和卖价

RECESSION -- 经济衰退

一段时间的普遍经济衰退;特别是连续两个或两个以上季度GDP的下降

REINVESTMENT RATE -- 再投资率

贷款的利息再投资的利率。这个利率可能不会引起相同水平的本金金额的利息

REPO -- 回购债券

固定收益证券如国库券的卖方同意在一个特定时间以特定价格买回该证券的合约

REPO RATE -- 回购利率

回购协议的买回利率

REPURCHASE AGREEMENT -- 回购协议

参见购回债券

RESERVE REQUIREMENT -- 准备金要求

是储备对存款的比率，以一个分数表示，由国家银行监管机构规定

RESERVES -- 储备

用于紧急事件或其他未来需求所另外设置的资金;官方储备是来确保政府能够满足短期的义务

RESISTANCE POINT -- 阻力点

技术分析师公认的可能导致反弹的价格，但如果突破，可能会导致巨大的价格波动

RETAIL PRICE INDEX -- 零售价格指数

RPI；衡量固定一篮零售商品的成本的变化的通货膨胀指标

RETAIL SALES -- 零售销售额

每月测量零售商销售的所有商品，基于不同类型和大小的零售商店的抽样；通常是消费信任度的衡量

RETURN ON EQUITY -- 股本回报率

盈利能力的指标。由过去12个月的净利润除以普通股股东权益决定

RETURN ON INVESTMENT -- 投资回报率（ROI）

用于帮助做出投资决策的一个灵敏值。ROI的计算方法是年度收益除以投资金额

RREUTER DEALING -- 外汇交易系统

自1980年代初就投入使用的获奖的银行间交易系统

REVALUATION -- 货币增值

由于官方行动，一个国家固定汇率的变化，通常是固定汇率的增加

REVERSAL -- 逆转

市场的总趋势的变化

RISK MANAGEMENT -- 风险管理

分析风险敞口，以及决定如何最好地处理这些敞口的过程

RISK REVERSAL -- 风险逆转

购买看跌期权与出售看涨期权的结合。看跌期权限制下降，而看涨期权限制上涨

ROLLOVER -- 展期交割

一个隔夜互换，特别是下一个营业日对应接下来的营业日(也称为从明天到下个营业日，缩写Tom-Next)

ROUND TURN -- 完整交易

包括购买和后续销售，或出售随后清算购买的完整交易

RUNNING A POSITION -- 持有头寸

保持敞口头寸，希望投机收益

SAME DAY TRANSACTION -- 当天交易

交易发生当天就到期的交易

SCALPING -- 剥头皮

尽可能快的在买价买入在卖价卖出的策略

SDR -- 特别提款权

SDR 特别提款权;基于一些国家货币的虚拟货币单位。SDR作为国际货币基金组织的官方货币单位，并为国家银行系统作为一种补充储备

SECONDARY MARKET -- 二级市场

一级市场首次发行之后的证券的交易市场

SELLING RATE -- 卖出汇率

银行愿意出售外汇的汇率

SERIES -- 系列

共享一个相同的履约价和到期日的同一类的所有期权

SETTLEMENT DATE -- 结算日期

一个执行交易必须结算的日期;货币是2天，而股票是3天

SETTLEMENT PRICE -- 结算价格

每个交易日结束时，票据交换所设置的官方期货收市价

SETTLEMENT RISK -- 结算风险

交易对手不结算交易的风险

SHARES -- 股票

代表一个公司或类似实体的所有权的证书或账面记录

SHORT COVERING -- 空头回补

买入以平仓空头头寸

SHORT POSITION -- 空头头寸

一位投资者卖出一种货币或金融工具，且没有冲销补回

SHORT-TERM INTEREST RATES -- 短期利率

通常是90天利率

SLIPPAGE -- 滑点

预计交易成本和实际交易成本之差。这种差别通常代表价格差别的修正，或点差和佣金费用 阅读更多

SOFFEX -- 瑞士期权和金融期货交易所

瑞士期权和金融期货交易所，一个完全自动化和综合的交易和清算系统

SPOT -- 现货

指一个立即交割的交易，现货外汇交易起息日为2个工作日

SPOT MONTH -- 现货月

最接近交割的合约月

SPOT NEXT -- 即期隔日

从交割日到下一个营业日的隔夜互换

SPOT PRICE -- 现货价格

一种货币目前在现货市场交易的价格

SPREAD -- 点差

一种货币买入价和卖出价之差;两个相关的期货合约的价格之差

SQUARE -- 结清的

买入和卖出头寸处于平衡

SQUAWK BOX -- 内部通话系统

连接到电话的对讲机，经常用于经纪商交易柜台

SQUEEZE -- 通货紧缩措施

紧缩货币政策时期，利率很高、借贷困难

STAGFLATION -- 停滞型通货膨胀

由于高通货膨胀率导致的衰退或低增长。

STANDARD -- 标准

一个术语，指的是交易的某些标准金额和期限

STANDARD AND POORS -- 标准与普尔公司

一家从事评估借款人的财务状况的美国公司。该公司也产生特定的股票指数，即S & P 500

STERILIZATION -- 冲销操作

中央银行在国内货币市场的行为，来减少由于其在外汇市场的干预活动对货币供应的影响

STERLING -- 英镑

英镑, 也可以被称作Cable.

STOP LOSS ORDER -- 止损订单

买入或卖出特定手数的某种外汇产品或证券并设定价格触及即离场的市场订单。

STRADDLE -- 套期图利

同时买入/卖出同一种货币、行使/执行价格及到期日的看涨期权及看跌期权。

STRAP

两个看涨期权及一个看跌期权的组合。

STRIKE PRICE -- 执行价格

期权持有人可以买入或卖出相应交易产品的价格；行使价格.

STRIP -- STRIP

两个看跌期权和一个看涨期权的结合

SUPPORT LEVELS -- 支撑位

当汇率贬值或升值至一个水平，技术分析表明，货币会反弹或不会降至此水平以下

SWAP -- 掉期/互换

根据指定的条件对支付的现金流进行时间上的互换

SWAP PRICE -- 掉期价格

掉期两个日期之间的价格差

SWAPTION -- 掉期期权

进入一个掉期合约的期权

SWIFT -- 国际银行识别码

全球银行电信协会是一家基于比利时的公司，提供大部分外汇交易结算的全球电子网络

SWISSY -- SWISSY

瑞士法郎的市场俚语

SYNTHETICS -- 人工合成物

使用其他资产组合成的人造资产;期权中，做多看涨期权和做空看跌期权相当于一个组合多头，或做多看跌期权和做空看涨期权相当于组合空头

T-BILL -- 短期国库券

短期国库券;期限在一年或一年以下的政府发行的短期债务

TECHNICAL ANALYSIS -- 技术分析

通过使用图表和量化技术研究市场价格走势，来试图预测价格趋势

TECHNICAL CORRECTION -- 技术性调整

基于技术因素而不是市场情绪来调整金融工具的价格

TENDER -- 投标

邀请各方为供应或采购商品和服务提交一个正式的报价，接下来是评价报价，以及选择一个投标中的得标人

TENOR -- 票据期限

一个期权或贷款的期限

THEORETICAL VALUE -- 理论价值

由一个定价模型指示的，如毕苏期权定价模型，衍生工具的数学上确定的价值

THETA -- θ

衡量一个期权价格对到期时间改变的敏感度

THIN MARKET -- 交易呆滞市场

成交量很低，以及由于金融工具缺乏流动性买卖方报价差距大的市场

TICK -- 最小价位

最低价格变化，向上或向下

TICKET -- 票券

记录交易的基本信息的主要方法

TIME VALUE -- 时间价值

直到期权合约到期的剩余时间引起的期权溢价的部分。时间价值是除了期权内在价值以外的价值。到期剩余时间越长，时间价值越高

TOMORROW NEXT -- 从明日到下个营业日

买入下一个营业日交割的货币，同时卖出当天交割的货币；反之亦然

TOP DOWN APPROACH -- 自顶向下方法

证券选择的一种方法，始于资产配置，系统的通过部门和行业配置，到个人证券选择

TRADABLE AMOUNT -- 交易量

可以接受的最小交易规模

TRADE -- 交易

涉及一方从另一方买进或卖出一种货币、证券或衍生品的口头或电子交易

TRADE BALANCE -- 贸易平衡

一个指定经济体通过销售出口减去购买进口成本所获得的总金额;是国际收支的一部分

TRADE DEFICIT/SURPLUS -- 贸易逆差/顺差

进口值和出口值之差

TRADE TICKET -- 成交单

记录交易基本信息的主要方法

TRANSACTION -- 交易

购买或出售一个金融工具的执行定单;可能是一个进入或清算交易

TRANSACTION DATE -- 交易日期

交易发生的日期

TREASURER -- 财务主管

负责设计和执行公司的融资和投资活动的公司人员

TREASURY BILLS -- 短期国库券

一年或一年以下到期的政府发行的短期债务。国库券不带利息，并按票面价值折价发行。国库券在到期日按面值偿还

TREASURY BONDS -- 长期国债

十年或者十年以上到期的政府债务

TREASURY NOTES -- 中期国库券

超过一年但少于十年到期的政府债务

TREASURY STOCK -- 库存股份

已出售，随后由发行公司回购的未清偿股票。库存股份并不携带投票权，也没有收取股息的能力，也不用于计算每股收益

TURNOVER -- 交易额

所交易的货币合约的资金总额，计算是合约大小乘以交易合约的数量

TWO-WAY QUOTATION -- 双向报价

当一个交易员对外汇交易报价买入和卖出汇率

UNCOVERED -- 未轧平

没有通过相抵持仓进行平仓的头寸

UNCOVERED CALL -- 未轧平看涨期权

做空看涨期权头寸，卖方不拥有期权合约所代表的标的产品

UNDER WRITER -- 发行承销商

通常是投资银行的公司，从公司购买发行的证券并转卖给投资者

UNDER WRITING -- 承包

在公司发行新证券中作为承销商

UNDER-VALUATION -- 低估

当低于购买力平价时，通常被认为是低估的汇率

UNEMPLOYMENT RATE -- 失业率

总劳动力中归类为失业人员的百分比

UNILATERAL TRANSFERS -- 片面移转

一个国家国际收支的经常账户项目，相当于接受外国人的礼物或支付给曾经在此国家工作过的外国定居者的退休金

UP TICK -- 证券价格上涨符号

价格比前一个交易价格高时执行的交易

VALUATION -- 估价

基于收益和资产市场价值的公司股票的价值确定

VALUE DATE -- 起息日

对于外汇合约，缔约双方交换被购买或出售的货币的日期。对于现货交易，是提供报价的银行向前两个工作日，此报价确定现货起息日。这个一般规则的唯一例外是报价中心的结算日和此外汇国家的银行休假日一致。起息日向前移一天

VALUE SPOT -- 现汇价

通常是两个工作日后结算的价格

VALUE TODAY -- 当日交割

当天执行当天结算的交易；有时也称为“现金交易”

VANILLA -- 原始期权

一个简单的期权，其条款及细则不包括除执行方式，到期和履约以外的任何条款

VARIATION MARGIN -- 盈亏保证金

每日收取或支付的期货和期权合约敞口头寸的收益或损失

VEGA -- VEGA

表达隐含波动率的百分之一变化的期权价格变化

VERTICAL (BEAR OR BULL) SPREAD -- 垂直价差(熊或牛)

用较高行使价格出售一个期权，以及用较低行使价格购买（对行情看好者）或出售（对行情看跌者）一个期权。两种期权都有相同的到期日

VOLATILITY -- 波动

衡量在一个给定的时期内标的金融工具的波动。它以百分比表示，计算是日常价格百分比变化的年标准偏差。此值较高通常意味着高风险

VOLATILITY RISK -- 波动性风险

由于不可预知的标的资产的波动率的变化，所导致的期权投资组合的价值风险

WALL STREET -- 华尔街

购买，出售，承销证券的证券行业公司的通用术语

WARRANT -- 认股权证

赋予持有人权力的证券，使其可在某个指定的未来日期以特定价格购买成比例数量的股票，通常是一个高于当前市场价格的价格。认股权证作为证券进行交易，其价格反映标的股票的价值

WHOLESALE PRICE INDEX -- 批发价格指数

衡量经济中制造业和分配部门的价格变化，常常领先消费者价格指数60至90天。这个指数通常对食品和工业产品单独报价

WORKING CAPITAL -- 营运资本

流动资产和流动负债之差

WORKING DAY -- 工作日

货币的主要金融中心的银行开始营业的日期

WORLD BANK -- 世界银行

国际货币基金组织的成员组成的银行，其目标是协助会员国的发展，在私人资本不可用时向其贷款

YARD -- YARD

十亿的俚语

YEAR TO DATE -- 年初至今

YTD;日历年度之初开始至当前日期的时期

YIELD CURVE -- 收益率曲线

显示金融工具收益率的变化的图表，取决于到期时间。正斜率曲线下，较短到期有较低的利率，较长到期有较高的利率。负斜率曲线下，较短到期有较高利率

ZERO COUPON BOND -- 零息债券

最初以赎回价值折价提供的不支付利息的债券

ZERO INVESTMENT PORTFOLIO -- 零投资组合

通常是在一个套利策略背景下，通过购买和出售部分证券建立的零净值投资组合