¿Qué es Forex?
Las divisas (FX o FOREX) son la piedra angular de todas las transacciones internacionales de capital y superan los enormes mercados monetarios nacionales americanos en términos de liquidez y profundidad; incluso los mercados futuros y de acciones son insignificantes en comparación.
La mayoría de las transacciones de divisas no están directamente relacionadas al comercio internacional ni a los acuerdos internacionales, de hecho son de naturaleza especulativa. Por cada transacción relacionada al comercio en el Mercado de divisas, hay de 7 a 9 especulativas. Las divisas (Foreign Exchange) son la industria de mayor crecimiento en el mundo de hoy y su crecimiento puede atribuirse a su liquidez sólida y a la manera ordenada de funcionar.
Las divisas al contado, a diferencia de las acciones y los instrumentos de futuros, no son negociados en un mercado físico. A través de los avances tecnológicos en los campos electrónicos y las telecomunicaciones, las redes de bancos y corredores de bolsa, han adquirido acceso a un sistema instantáneo de transferencias globales de información, datos y fondos. Con la ayuda de tales avances, las divisas al contado han ganado una ventaja significativa sobre otros productos financieros que han estado limitados a ciertos horarios por zona y deben soportar las tensiones erráticas y confusión de las salas de negociación.
Los bancos y los corredores de bolsa operan en sistemas basados en pantallas donde precios de dos vías son surtidos y tratados por los participantes. Estos sistemas garantizan mayor transparencia y acceso instantáneo a información de precios en cualquier parte del mundo.
Trading FX
Las divisas siempre tienen un precio por pares; por ello, todos los trades resultan en la compra simultánea de una divisa y en la venta de otra. El objetivo del trading FX es intercambiar una divisa por otra a la espera de que el precio del mercado cambiará de forma que la divisa comprada aumente en valor en relación a la vendida.
Cuando un trader compra una divisa que posteriormente aumenta en valor, el trader debe volver a vender la divisa para bloquear el provecho. Un trade abierto o una posición abierta es aquella en la que el trader ha comprado/vendido un par de divisas y no ha comprado/vendido la cantidad equivalente para cerrar efectivamente la posición.
Convenciones de cotización
Con todos los productos financieros, las cotizaciones FX incluyen un "bid" y un "ask". El "bid" es el precio al que el creador del mercado está dispuesto a comprar (los clientes venden), mientras que el "ask" es el precio al que el creador del mercado venderá (los clientes compran) el par de divisas. La diferencia entre el precio de bid y el de ask es lo que recibe el nombre de spread.
En el mercado de mayoristas, las divisas son cotizadas usando cinco números significativos, con el último punto de referencia llamado punto o pip. En FX spot, como con cualquier instrumento de trading, hay un coste inmediato para establecer una posición. Por ejemplo, EUR/USD puede tener un precio de bid de 1.3150 y un precio de ask de 1.3153. Este spread de tres pips es el que define el coste del trader, que puede ser recuperado con un movimiento de la divisa favorable en el mercado.
Cotizando tanto el bid como el ask a tiempo real, Icm Capital se asegura de que los traders siempre reciban un precio justo para todas las transacciones.
El concepto de Margen
El margen es un depósito de buena fe que da al trader derecho a comprar o vender el valor del contrato subyacente de una divisa o instrumento erivado. Este requisito de margen permite al inversor comerciar con una cantidad muy superior de dinero con un depósito relativamente pequeño. Los pequeños pagos de margen son una de las razones principales por las que FX spot se ha convertido en algo tan atractivo para los inversores individuales.
Bancos centrales
Los Bancos Centrales de la mayoría de países tienen el control último sobre la provisión del dinero y los tipos de interés. Intervienen para regular las fluctuaciones del mercado para divisas libremente convertibles usando sus reservas de divisa extranjera o influenciando los tipos de interés a través de operaciones del Mercado del Dinero.
Bancos comerciales
Los bancos comerciales son creadores de mercados que cotizan con precios FX en dos direcciones que cambian constantemente para permitirles equilibrar oferta y demanda para las divisas. En los mercados de divisas el tipo de cambio interbanco es el precio al pormayor y el tipo de cambio comercial es el precio al pormenor.
Brókeres
Los brókeres son intermediarios que envían los precios de los mercados recibidos de los bancos a través redes electrónicas o de telecomunicaciones a otros participantes del mercado. Estos tipos no sirven solo como indicación, sino que son los precios a los que están dispuestos a negociar, generalmente por una cantidad aceptada.
Corporaciones
Las corporaciones tradicionalmente han estado implicándose en transacciones de divisas para cubrir su exposición ante divisas extranjeras para minimizar riesgos. Hoy en día las corporaciones están adoptando políticas cada vez más agresivas y adoptando activamente posiciones en divisas. Las grandes corporaciones multi-nacionales incluso tienen sus propias salas para negociar y departamentos de control del crédito, pero la mayoría de corporaciones siguen realizando sus transacciones de divisas a través de los brókeres.
Fondos mutuos
Hoy en día muchos pequeños inversores están comprando acciones de fondos mutuos. Algunos de estos fondos tienen un exceso de US$ 1 billón en activos y están gestionados por uno o más gestores de fondo. Dependiendo de la liquidez, la estrategia de trading y la política general del fondo, los gestores del fondo invierten una cierta cantidad de estos fondos en el mercado de Divisas Extranjeras. Hoy en día, el volumen y las dimensiones de las transacciones de algunos fondos exceden los de algunos Bancos Centrales.
Instituciones gubernamentales
Estas instituciones no son participantes muy activos de los mercados, pero en algunas circunstancias pueden inyectar una gran cantidad de fondos en los mercados de divisas extranjeras; esto se lleva a cabo sobre todo en países en vías de desarrollo en los que la importación y la exportación son gestionadas a través de monopolios del gobierno.
El inversor individual
El volumen y el número de transacciones de individuales ha estado aumentando a gran velocidad. Hoy en día, cada vez más inversores individuales están comerciando con divisas y mercados de futuros depositando fondos en cuentas con margen con brókeres como Icm Capital. Estos inversores están ganando importancia y ejercen influencia a corto plazo en los movimientos de los tipos de cambio durante condiciones de falta de liquidez en los mercados.
Lo que todo trader debería saber
El mercado FX spot es uno de los mercados más populares para la especulación, gracias a su enorme tamaño, liquidez y tendencia de las divisas a moverse en tendencias muy marcadas. Uno de los aspectos atractivos de comerciar con divisas es el elevado nivel de apalancamiento disponible. Icm Capital permite que el apalancamiento sobre las posiciones sea, en algunos casos, de hasta 400:1. Sin una gestión del riesgo adecuada, este elevado grado de apalancamiento puede conllevar enormes oscilaciones entre beneficios y pérdidas. Saber que incluso los traders más experimentados a veces sufren pérdidas, la especulación en FX spot sólo debería ser llevada a cabo con fondos de capital de riesgo que, en caso de ser perdidos, no afectarían significativamente el bienestar personal de uno mismo.