Análisis Técnico
Por muchos años, activos traders en la bolsa de valores y mercado de divisas han hallado que una exitosa manera de predecir movimientos futuros de los precios, analizando patrones que pueden verse en movimientos pasados. Este acercamiento a menudo se conoce como análisis técnico, el cual se remonta a fechas de 1800. Ha adquirido importancia desde 1990 por medio del uso de modelos informáticos y de técnicas avanzadas de gráficas.
Las divisas rara vez pasan mucho tiempo en un período de rangos ajustados, y tienden a desarrollar fuertes tendencias. Más del 80% del volumen es de naturaleza especulativa, resultando en un mercado que frecuentemente se pasa de largo y luego se corrige. Un trader técnicamente capacitado puede fácilmente identificar nuevas tendencias y breakouts que ofrecen múltiples oportunidades para entrar o salir de las posiciones.
Análisis Técnico con Gráficas
Graficar patrones de precios es una de las técnicas clásicas de análisis técnico. Las gráficas son registros históricos de movimientos de precios que ofrecen información importante indispensable para el análisis de la tendencia de las monedas. No hay formas fijas para interpretar gráficas, pero reconocer los patrones más básicos puede ayudar a predecir movimientos futuros de precios. Reconocer patrones es una práctica y un ejercicio intensivo de trabajo que requiere un cuidadoso examen visual de la gráfica de precios. Las explicaciones siguientes están diseñadas para introducir diversos patrones de gráficas, pero por ningún motivo son completas o concluyentes.
Gráfica de Barras
En una gráfica de barras, el movimiento se representa con una barra. La longitud de esta barra está determinada por la alta y la baja de un período de negocios (un día, por ejemplo). Tics horizontales pequeños pueden usarse para designar precios de apertura y de cierre en este período de negocios.
Gráfica de Velas
Una gráfica de Velas es visual, dando una buena imagen del perfil de los precios del mercado y facilitando la clasificación de patrones de precio del mercado a un grado más fino. El cuerpo de la vela representa la diferencia entre la apertura y el cierre en un período. Cuando la tasa de apertura es mayor que la tarifa de cierre, la vela es sólida. Cuando la tasa de cierre excede la tasa de apertura, la vela es hueca o vacía.
Líneas de Tendencia y Patrones de Gráficas
Tapas, Pisos y líneas de Tendencia son muy útiles para identificar históricamente niveles de precios significativos. Las líneas de tendencia son líneas dibujadas que conectan, ya sea una serie de altas o de bajas en una tendencia. Son usadas para seguir la tendencia en progreso.
Niveles de Apoyo y Resistencia
Los niveles de apoyo y resistencia son componentes esenciales del análisis técnico que señalan tapas y pisos. Un nivel de apoyo es un nivel de precio al cual un Mercado en disminución ha dejado de caer y se moverá a los lados o empezará a avanzar. Un nivel de resistencia es un nivel de precio al cual un mercado en aumento ha dejado de avanzar y se moverá a los lados o empezará a disminuir.
NOTA: los niveles de soporte y resistencia son barreras psicológicas que causan cambios temporales en la tendencia subyacente del mercado.
Análisis de Tendencia y Temporización
Los mercados no se mueven arriba o abajo. La dirección de cualquier mercado en cualquier momento es alcista (arriba), bajista (abajo) o Neutral (a los lados). Dentro de estas tendencias, los mercados tienen movimientos de contratendencias (copia y relleno). En sentido general, los mercados se mueven en olas y un comerciante debe entrar en la ola al momento correcto. Las líneas de tendencia que muestran los límites de soporte y resistencia pueden usarse como áreas de compra o venta.
Aplicando Análisis Técnico
Las gráficas pueden usarse durante el día (5 minutos, 15 minutos), cada hora, semanal o mensualmente. La gráfica que usted estudie depende de qué tan larga planea mantener su posición. Si está negociando a corto plazo, podría usar gráficas de 5 minutos o de 15 minutos. Si planea mantener su posición algunos días, quizá le gustaría usar una gráfica de una hora, de 4 horas o una diaria. Las gráficas semanales y mensuales comprimen los movimientos de precios para permitir análisis de tendencia con mayor alcance.
Estudios Técnicos
Con la ayuda de sistemas informáticos, los comerciantes ahora pueden predecir futuras tendencias de mercado basadas en promedios calculados, fuerza relativa de tendencias hacia arriba o hacia abajo, condiciones de sobrecompra y sobreventa, y muchos otros modelos matemáticos que han probado ser útiles en predecir el comportamiento de los precios. Las siguientes secciones explicarán algunos métodos básicos de cálculo y la aplicación de los estudios en diferentes escenarios.
Indicador de Fuerza Relativa (RSI)
El IFR intenta estimar la fuerza o debilidad actual del mercado durante un tiempo determinado Es un oscilador que mide la proporción del movimiento arriba abajo para un instrumento determinado sobre un período de tiempo específico. El período de tiempo que se use afecta al IFR drásticamente; cuanto menor sea el intervalo utilizado, más sensible será el movimiento correspondiente en el IFR. Por el contrario, cuanto más largo el tiempo especificado, menos sensible y por lo tanto más lento el IFR. El IFR depende solamente en cambios de precios para cuantificar el impulso de precios. El resultado aparece como un valor porcentual que oscila entre 0 y 100. Los valores entre 0 y 30 representan condiciones de sobreventa, mientras que entre 70 y 100 representan sobrecompra. Análisis de sobrecompra/sobreventa es el principal objetivo del Indicador de Fuerza Relativa. Esta evaluación está basado en asumir que cierres más altos indican mercados fuertes, cierres más bajos indican debilidad.
NOTA: RSI funciona mejor durante condiciones de mercado de sobrecompra/sobreventa, como indicador divergente.
Estocástico
Estocástico es un popular oscilador para juzgar el impulso de precios. Mide el cierre de un precio en relación a su rango y es representado por una proporción multiplicada por 100. Esta medida se llama %K; la otra medida, el %D, es un Promedio Móvil de %K. Un Promedio Móvil de 3 períodos aplicado al %K produce valores razonables. Estos valores son trazados en una escala de 0 a 100. El concepto de Estocástico está basado en la tendencia de que mientras los precios suben, los cierres durante el día estarán más cerca de la parte alta del rango diario. Lo opuesto es cierto en tendencias bajistas. Los valores encima de 70 indican condición de sobrecompra, mientras valores debajo de 30 indician condición de sobreventa. Si el %K sobrepasa la línea del %D desde arriba (abajo) en la parte superior (inferior) de la gráfica, se da una señal de venta (compra). Una divergencia entre las líneas %K y %D indica que podría acercarse una nueva tendencia.
Medias móviles
Una Media Móvil es un procedimiento matemático para suavizar o eliminar las fluctuaciones en los datos y para asistir en la determinación de si comprar o vender. Las medias móviles ayudan a clarificar la tendencia a largo plazo de un mercado a la vez que eliminan la fluctuación a corto plazo. A medido son utilizadas por gestores de carteras profesionales y han ganado en popularidad y atractivo porque la tendencia puede determinarse matemáticamente, convirtiendo el análisis informático de tendencias económicas en una realidad.
Una media móvil simple se construye sumando el precio de cierre de un cierto número de periodos (p.e. Días) y a continuación dividiéndolo por ese número. Cada periodo (día), el precio más antiguo de la serie se elimina y el más reciente se añade. Cuando estos valores se representan sobre un gráfico, se puede observar una tendencia definida.
Una Media Móvil ponderada hace más énfasis en los datos más recientes, pues esto afecta la sensibilidad media de forma más inmediata. Los datos actuales son más relevantes de cara al trading que los datos antiguos en la Media Móvil, por lo que se 'ponderan' los diferentes datos según su relevancia.
Una Media Móvil exponencial crea una media de un número constante de observaciones y periodos. Usa un factor suavizante para aplicar un peso cada vez más grande a los periodos más recientes. La media exponencial usa el valor previo de la media móvil exponencial para calcular el valor actual, mientras que elimina el dato más antiguo del periodo seleccionado para la media móvil.